Cómo encontrar las mejores acciones de dividendo

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Los dividendos son una gran fuente de ingresos pasiva para aquellos que quieren complementar - o reemplazar - su principal fuente de ingresos. Antes de invertir su dinero en una acción de dividendo, debe asegurarse de que cumple con ciertos criterios.

Hay varios coeficientes específicos de dividendos que deben tenerse en cuenta cuando se buscan acciones con grandes dividendos. Pero primero, es importante considerar la fortaleza financiera y las perspectivas a largo plazo. Después de todo, si una empresa corre el riesgo de perder su ventaja competitiva o de ahogarse en deudas sin fin, probablemente sea mejor no comprar las acciones. Dado que la mayoría de las empresas no están obligadas por ley a pagar dividendos a sus accionistas, la reducción (o suspensión completa) del pago de dividendos es una de las muchas opciones que puede adoptar una empresa con dificultades financieras.

Por eso es tan importante reconocer los signos de las dificultades financieras que se avecinan y evitar invertir en empresas que muestren estos signos. Por supuesto, las actuales dificultades económicas a veces parecen completamente irreales. En este momento, estamos atravesando tiempos económicos difíciles debido a la actual pandemia COVID 19 y los cierres económicos que ha causado, algo que nadie podría haber predicho hace seis meses. Pero incluso en esta crisis, a las empresas con balances sólidos les irá mejor que a las demás, y entre esas empresas, los inversores deberían buscar las mejores acciones de dividendos.

Por supuesto que no todas las grandes empresas son un sólido dividendo de acciones. Para identificar excelentes acciones de dividendo, los inversores deben observar primero el rendimiento de los dividendos de una compañía. Para que esta cifra sea aún más significativa, lo mejor es comparar el rendimiento de los dividendos de una empresa con el de otras empresas del mismo sector o con el de uno de los principales índices del mercado. También es útil observar la relación de pago de dividendos (en ingles: dividend payout ratio), que mide el porcentaje de beneficios que una empresa paga como dividendo. Una relación de pago superior al 100% significa que una empresa paga más en dividendos que lo que genera en beneficios, lo que puede ser una señal de que la empresa en cuestión no podrá mantener sus pagos de dividendos.

Mejor aún, los inversores deberían considerar la proporción de pago en efectivo. Esta relación es preferible porque utiliza el flujo de efectivo en lugar de las ganancias y éstas suelen ser manipuladas por diferentes partidas contables. Otra métrica crítica a considerar es la historia de los dividendos. Existen muchas empresas que cotizan en bolsa y que pueden permitirse pagar dividendos a sus accionistas durante un par de años sin interrupción ni reducción. Pero las acciones con dividendos verdaderamente grandes lo harán por mucho más tiempo y a menudo seguirán recompensando a sus accionistas con mayores dividendos durante una recesión o incluso una pandemia.

Resumen

Al comprar acciones de dividendo se debe analizar: el rendimiento de los dividendos, la relación de pago de dividendos, la proporción de pago en efectivo y el historial de pagos de dividendos.